JOINT Corp
Como a empresa evoluiu, ano a ano. Receita e dívida vêm dos relatórios anuais — na maioria das empresas, os 10-K entregues à SEC desde 2009; os dividendos, dos próprios pagamentos.
As barras são um saldo na data de fechamento; as linhas são o que aconteceu ao longo do ano. Receita acima do patrimônio é o normal, não anomalia — significa que a empresa gira o capital mais de uma vez por ano.
Grandes gestores que reportaram esta ação no 13F mais recente.
▼ -90.6% em 5A.
hoje você teria $83.96▼ -91.6%
Com dividendos reinvestidos e desdobramentos considerados. Preço passado diz o que aconteceu, não o que vai acontecer.
Os últimos 12 anos fechados. Cada múltiplo usa o preço de fechamento daquele ano e os números reportados naquele ano — não os de hoje. O alcance é o dos relatórios anuais que temos.
| Indicador | Mediana | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Preço no fim do ano | $8.72 | $10.63 | $9.61 | $13.98 | $65.69 | $26.26 | $16.14 | $8.32 | $4.96 | $2.65 | $5.97 | $6.38 | |
| P/L | 58.0x | 45.9x | — | — | — | 128.8x | 29.2x | 70.2x |
Sete fórmulas aplicadas ao que a empresa reportou. Nenhuma prevê preço — cada uma responde quanto a ação valeria se a premissa dela se confirmasse. A premissa aparece ao lado de cada número, porque é ela que produz o resultado.
Raiz de 22,5 × lucro × patrimônio — os dois tetos que Graham propôs. É cega a intangível, então subestima software e marca.
A fórmula não significa nada aqui — em geral prejuízo, caixa negativo ou dado faltando.
P/L mediano de 22.6 entre as pares do setor.
P/L mediano de 58.0 nos anos que temos desta empresa. Responde se ela está barata em relação ao próprio passado — pergunta que um setor inteiro descontado não consegue maquiar.
Caixa crescendo 5.0% ao ano por 10 anos, descontado a 10%, e 2.5% para sempre depois.
Mediana do setor em 13.0x o lucro operacional, menos a dívida líquida. Enxerga o negócio antes do financiamento, então a dívida não distorce a comparação. Banco não tem EBITDA — juro é a receita dele, não um custo.
Empresas de tamanho parecido em Healthcare, para comparar. As colunas são as mesmas de cima, na mesma ordem.
| Ação | Preço | P/L | P/VP | Dividend yield | ROE | Market cap |
|---|---|---|---|---|---|---|
| QUCYQuantum Cyber N.V. | $1.36 | — | 1.7x | — | -212.53% | $114.33M |
| AARDAardvark Therapeutics, Inc. | $5.27 | — | 1.5x | — | -66.02% | $115.33M |
| CPIXCumberland Pharmaceuticals Inc | $7.72 | — | 6.6x | — | -14.39% | $115.67M |
| VANIVivani Medical, Inc. |
The Joint Corp. operates and is a franchisor and operator of chiropractic clinics in the United States. The company provides services under the franchise agreement, including training of franchisees and staff, site selection, construction/vendor management and ongoing operations support. It operates through a network of franchised clinics, offering routine and affordable chiropractic adjustments using a private pay, non-insurance, cash-based model. The company was incorporated in 2010 and is headquartered in Scottsdale, Arizona.
Descrição da empresa fornecida pelo Yahoo Finance. A descrição é publicada pela fonte apenas em inglês.
| 832.0x |
| — |
| — |
| — |
| — |
| P/Receita | 3.1x | 2.2x | 3.1x | 1.2x | 2.0x | 11.8x | 6.3x | 4.6x | 3.1x | 2.7x | 1.7x | 5.4x | 8.6x |
| P/VP | 8.0x | 8.2x | 7.8x | 5.7x | 6.3x | 31.3x | 17.6x | 39.2x | 157.2x | 58.4x | 5.0x | 3.6x | 3.9x |
| EPS | $0.19 | -$0.38 | -$0.65 | -$0.38 | $0.51 | $0.90 | $0.23 | $0.01 | -$0.26 | -$1.20 | -$0.88 | -$0.56 |
| Margem líquida | -3.94% | 5.30% | -11.11% | -8.29% | 0.62% | 9.46% | 22.44% | 6.86% | 0.40% | -13.77% | -73.93% | -63.59% | -42.59% |
| ROE | -8.74% | 19.31% | -28.07% | -39.41% | 1.92% | 24.98% | 62.33% | 58.10% | 20.16% | -297.58% | -219.10% | -42.54% | -19.40% |
Mediana, e não média: um único ano de lucro quase zero dá P/L de 400 e arrastaria a média sozinho. Anos com P/L acima de 200x ficam de fora, o mesmo corte do preço justo — por isso esta mediana bate com o método “histórico da própria empresa” abaixo. Preço e LPA não têm mediana: são séries que crescem.
A fórmula não significa nada aqui — em geral prejuízo, caixa negativo ou dado faltando.
Não é a média dos sete números acima. Quatro dos sete partem do mesmo lucro por ação — Graham, Lynch, múltiplos do setor e o próprio histórico —, então uma média dos sete deixaria um único dado entrar quatro vezes e abafar os outros. Em vez disso, cada família produz um número, e o preço justo é a média das famílias que responderam. Família com duas fórmulas funcionando entra com a média delas, e não com dois votos.
5 métodos responderam, em 3 famílias.
Todas as fórmulas leem os mesmos demonstrativos e podem errar juntas. A margem é espaço para isso.
-63.5% em relação à média.
São modelos, não previsões, e não são recomendação de investimento. Mude uma premissa e o número muda junto — isso é propriedade de valuation, não defeito desta página.
| $1.25 |
| — |
| 5.9x |
| — |
| -220.41% |
| $112.75M |
| SEERSeer, Inc. | $2.03 | — | 0.5x | — | -26.45% | $112.41M |
| CBUSCibus, Inc. | $1.47 | — | 7.6x | — | -223.16% | $112.35M |