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TPG RE Finance Trust, Inc.
Como a empresa evoluiu, ano a ano. Receita e dívida vêm dos relatórios anuais — na maioria das empresas, os 10-K entregues à SEC desde 2009; os dividendos, dos próprios pagamentos.
As barras são um saldo na data de fechamento; as linhas são o que aconteceu ao longo do ano. Receita acima do patrimônio é o normal, não anomalia — significa que a empresa gira o capital mais de uma vez por ano.
Grandes gestores que reportaram esta ação no 13F mais recente.
Nenhum dos investidores acompanhados reportou posição em TRTX.
▼ -49.8% em 5A.
hoje você teria $928.84▼ -7.1%
Com dividendos reinvestidos e desdobramentos considerados. Preço passado diz o que aconteceu, não o que vai acontecer.
Os últimos 9 anos fechados. Cada múltiplo usa o preço de fechamento daquele ano e os números reportados naquele ano — não os de hoje. O alcance é o dos relatórios anuais que temos.
| Indicador | Mediana | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Preço no fim do ano | $8.61 | $8.50 | $6.50 | $6.79 | $12.32 | $10.62 | $20.27 | $18.28 | $19.05 | |
| P/L | 11.5x | 15.1x | 11.3x | — | — | 14.2x | — | 11.7x | 10.8x | 10.9x |
| P/Receita | 4.6x | 4.6x |
Sete fórmulas aplicadas ao que a empresa reportou. Nenhuma prevê preço — cada uma responde quanto a ação valeria se a premissa dela se confirmasse. A premissa aparece ao lado de cada número, porque é ela que produz o resultado.
Raiz de 22,5 × lucro × patrimônio — os dois tetos que Graham propôs. É cega a intangível, então subestima software e marca.
Lucro crescendo 0.0% ao ano mais 15.2% de dividendo — Lynch soma o yield ao crescimento, para que uma pagadora não seja precificada como quem não devolve nada. Crescimento com teto de 25%.
P/L mediano de 22.1 entre as pares do setor.
P/L mediano de 11.5 nos anos que temos desta empresa. Responde se ela está barata em relação ao próprio passado — pergunta que um setor inteiro descontado não consegue maquiar.
A fórmula não significa nada aqui — em geral prejuízo, caixa negativo ou dado faltando.
A fórmula não significa nada aqui — em geral prejuízo, caixa negativo ou dado faltando.
Empresas de tamanho parecido em Real Estate, para comparar. As colunas são as mesmas de cima, na mesma ordem.
| Ação | Preço | P/L | P/VP | Dividend yield | ROE | Market cap |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ILPTIndustrial Logistics Properties Trust | $7.27 | — | 1.1x | 3.44% | -9.16% | $485.24M |
| BDNBrandywine Realty Trust | $2.82 | — | 0.7x | 11.35% | -18.11% | $487.06M |
| OLPOne Liberty Properties Inc | $22.06 | 14.0x | 1.5x | 8.16% | 11.65% | $483.12M |
| FPIFarmland Partners Inc. |
TPG RE Finance Trust, Inc., a commercial real estate finance company, originates and acquires a portfolio of commercial real estate-related assets in the United States. It engages in directly originating and selectively acquiring first mortgage loans secured by commercial real estate properties; and invests in other commercial real estate-related debt instruments, including subordinate mortgage interests, mezzanine loans, secured real estate securities, note financing, preferred equity, and miscellaneous debt instruments. The company qualifies as a real estate investment trust for federal income tax purposes. It generally would not be subject to federal corporate income taxes if it distributes at least 90% of its taxable income to its stockholders. TPG RE Finance Trust, Inc. was incorporated in 2014 and is based in New York, New York.
Descrição da empresa fornecida pelo Yahoo Finance. A descrição é publicada pela fonte apenas em inglês.
| 4.5x |
| 4.3x |
| 3.6x |
| 6.1x |
| 4.6x |
| 9.1x |
| 8.6x |
| 9.3x |
| P/VP | 0.6x | 0.6x | 0.6x | 0.4x | 0.4x | 0.6x | 0.6x | 1.0x | 0.9x | 0.9x |
| EPS | $0.57 | $0.75 | -$1.69 | -$0.95 | $0.87 | -$2.03 | $1.73 | $1.70 | $1.74 |
| Dividend yield | 11.15% | 11.15% | 11.29% | 14.77% | 14.14% | 7.71% | 15.44% | 8.49% | 9.35% | 3.73% |
| Payout | 104.89% | 168.42% | 128.00% | — | — | 109.20% | — | 99.42% | 100.59% | 40.80% |
| Margem líquida | 48.55% | 41.28% | 48.55% | -100.20% | -41.44% | 89.02% | -77.32% | 75.76% | 75.91% | 77.13% |
| ROE | 6.67% | 5.65% | 6.67% | -10.37% | -4.54% | 9.46% | -10.80% | 8.40% | 8.06% | 7.85% |
Mediana, e não média: um único ano de lucro quase zero dá P/L de 400 e arrastaria a média sozinho. Anos com P/L acima de 200x ficam de fora, o mesmo corte do preço justo — por isso esta mediana bate com o método “histórico da própria empresa” abaixo. Preço e LPA não têm mediana: são séries que crescem.
Dividendo crescendo 0.0% ao ano contra retorno exigido de 11.4%, tirado do beta da ação. É o único método ancorado no que a empresa paga, e não no que ela reporta ter lucrado.
Não é a média dos sete números acima. Quatro dos sete partem do mesmo lucro por ação — Graham, Lynch, múltiplos do setor e o próprio histórico —, então uma média dos sete deixaria um único dado entrar quatro vezes e abafar os outros. Em vez disso, cada família produz um número, e o preço justo é a média das famílias que responderam. Família com duas fórmulas funcionando entra com a média delas, e não com dois votos.
5 métodos responderam, em 2 famílias.
Todas as fórmulas leem os mesmos demonstrativos e podem errar juntas. A margem é espaço para isso.
+45.4% em relação à média.
São modelos, não previsões, e não são recomendação de investimento. Mude uma premissa e o número muda junto — isso é propriedade de valuation, não defeito desta página.
| $10.74 |
| 21.1x |
| 1.0x |
| 3.35% |
| 5.03% |
| $471.74M |
| RWTRedwood Trust Inc | $3.69 | — | 0.5x | 19.51% | 0.57% | $463.51M |
| XRNChiron Real Estate Inc. | $35.42 | 9.5x | 1.2x | 8.16% | 10.38% | $512.89M |